600970中材国际资产重组最新消息
≈≈中材国际600970≈≈(更新:21.08.31)
★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）主要业务及经营模式说明
1、工程建设业务
工程建设业务是公司的核心业务，2021年上半年占到公司60%以上的新签合
同及收入份额，包含水泥工程和多元化工程两类业务。
（1）水泥工程业务：公司拥有国际领先的自主知识产权的新型干法水泥生
产线工艺技术以及完整的水泥技术装备工程“全产业链”资源，为客户提供从水泥生
产线研发、设计、装备、建设、调试、运维全过程的系统集成服务。
（2）多元化工程业务：公司依托全球品牌影响力、丰富的海外项目管理经
验以及长期以来形成的技术、人才优势，向矿业、化工、电力、公路、民用建筑等非
水泥工程领域拓展，在东南亚、中东和非洲地区有一定的影响力。
公司工程建设业务模式以EPC工程总承包服务为主，同时采用工程咨询和设
计、成套技术装备供货（EP）、设备安装、工程建设管理等模式。随着市场需求和经
营环境的变化，目前公司也在积极探索实践EPC+F（投融资）、EPC+M（运营管理）等
多种形式的工程总承包模式。EPC主要工作流程如下：
2、装备制造业务
公司装备产业的范围主要包括水泥技术装备、矿业破碎及物料处理装备的
研发、设计、加工制造、技术服务（技改、维修、备件）等，核心产品包括立磨、辊
压机、预热器、回转窑、篦冷机、收尘设备、燃烧器、选粉机、堆取料机、输送设备
、破碎设备、钻探及采矿工程设备。公司主要采用“以销定产、以产定购”方式，利
用与工程总承包业务的协同优势带动装备销售。
3、环保业务
公司依托安徽节源、中材环境等业务主体，积极致力于废弃物处置、大气
污染处理、节能环保改造服务、节能环保系统工程等业务。目前，环保业务主要采用
的业务模式包括工程咨询与设计、设备供货、工程总承包、投资运营、合同能源管理
（EMC）等。
4、生产运营管理业务
公司拥有完整、系统的水泥生产运营管理服务体系、专业的水泥生产运营
管理团队及广泛的人力资源网络，为客户提供工厂保产、设备维修等方面服务，使水
泥生产线的各项技术经济指标达到设计要求，并在更佳状态下生产运行。目前该业务
在境外实施，业务模式通常为业主负责原/燃材料供应、水泥销售等，公司承担生产
线的人员组织、水泥熟料生产、设备运行维护、设备检修及备品备件等，主要采用人
工单价或吨熟料单价进行结算。
5、其他业务
其他业务主要是公司单项设计、咨询、贸易及办公用房租赁等业务，对公
司影响较小。
（二）行业情况说明
1、水泥技术装备及工程服务
国内市场：在“碳达峰、碳中和”的背景下，“高端化、绿色化、智能化
”成为水泥行业发展大趋势，围绕提质增效、绿色智能的减量置换、技术改造等需求
持续释放。据水泥大数据研究院统计，2020年全国共点火26条水泥熟料生产线，实际
产能合计约3,816万吨；预计2021年全年有29条生产线有望投产，合计产能4,879万吨
。根据国家统计局数据显示，2021年1-6月，全国水泥专用设备产量为21.43万吨，同
比增长31.2%。2021年5月，工信部等七部门下发《关于提升水泥产品质量规范水泥市
场秩序的意见》，主要目标之一是：2025年底前，企业产能利用率基本回到合理区间
，产业智能化、绿色化明显提升，质量水平和高性能产品供给能力显著增强。
据数字水泥网统计，2020年我国水泥行业碳排放约13.75亿吨，占当前全国
碳排放总量约13.5%，在工业行业中仅次于钢铁。全国碳排放权交易市场自2021年7月
16日启动上线交易以来，市场交易活跃,交易价格稳中有升，市场运行平稳，后续水
泥行业有望纳入全国碳排放权交易市场，水泥企业推进技改置换的动力将持续增强。
国际市场：新冠肺炎疫情影响广泛深远，尤其是德尔塔变异毒株加速传播
，给我国对外承包工程市场带来了前所未有的挑战。尽管新冠疫情仍存在较大不确定
性，但自去年下半年以来，多国疫情防控呈常态化，疫苗接种覆盖率稳步提高，生产
生活秩序逐渐恢复，业主投资意愿逐渐复苏，全球经济不均衡回暖。据商务部统计，
2021年1-6月，我国对外承包工程业务完成营业额679.5亿美元，同比增长12.2%，新
签合同额1,104.7亿美元，同比增长3.1%，已呈现逐步企稳态势。目前，新增水泥产
能主要集中在非洲、东南亚、南亚、中亚等地区；在欧洲区域，受碳减排政策影响，
技术改造项目相对活跃，如替代燃料、烧成改造等。
2、绿能环保
近年来，我国清洁能源发电持续快速发展，技术水平不断提升，成本显著
降低，开发建设质量和消纳利用明显改善。据国家统计局统计，2020年我国天然气、
水电、核电、风电等清洁能源消费量占能源消费总量的24.3%，较上年上升1.0个百分
点。据国家能源局统计数据显示，截至2020年底,我国风电装机2.81亿千瓦、光伏发
电装机2.53亿千瓦,合计达5.34亿千瓦，较上一年新增风电、光伏装机接近1.2亿千瓦
。2020年12月12日，国家主席习近平在气候雄心峰会上宣布，到2030年，我国风电、
太阳能发电总装机容量将达到12亿千瓦以上，这一目标较2020年装机容量要至少翻一
番。随着国家“碳达峰、碳中和”战略的实施，清洁能源发电行业将迎来新一轮发展
高峰，前景广阔，为能源装备及工程行业带来发展和机遇。
在国家和各级政府不断加大重视并持续增加投入、工业发展产生大量市场
需求等因素的作用下，近年来我国节能环保产业快速发展。国家发展改革委报告显示
，我国节能环保产业产值由2015年的4.5万亿元上升到2020年的7.5万亿元左右。节能
环保产业作为兼具带动经济增长和应对环境问题双重属性的战略性新兴产业，将成为
“十四五”时期支撑我国供给侧结构性改革的重要动能，产业规模将进一步扩大，也
将进入高质量发展的快车道。
二、经营情况的讨论与分析
2021年，公司积极应对境外疫情蔓延、原材料价格上涨、人民币汇率波动
等多重挑战和压力，抗疫经营双战双赢，境内外所有在执行项目稳步履约，经营业绩
较好增长。报告期内，公司实现营业收入118.97亿元，同比增长28.30%；实现归属于
上市公司股东的净利润7.01亿元，同比增长26.76%。新签合同182.63亿元，同比增长
55%，其中境内合同额81.44亿元，同比增长21%，境外合同额101.19亿元，同比增长9
9%；截至2021年6月底，有效结转合同额为459.51亿元，同比增长11.42%，为公司持
续稳定发展提供了有力保障。
（一）主业优势持续强化
公司深度融入“双循环”新发展格局，多措并举，积极拓展与水泥EPC产业
链相关的装备、技改、运维、骨料等业务，市场开拓成果显著，上半年新签境内外水
泥技术装备与工程服务合同134.34亿元，同比增长44.72%。在国内市场，公司持续为
水泥工业转型升级、降本增效提供服务和支撑，深挖存量市场，上半年新签境内水泥
技术装备与工程服务合同72.93亿元，同比增长44.40%。在国际市场，公司密切跟踪
业主需求，新建和技改项目均取得新进展，市场竞争力进一步提升，上半年新签境外
水泥技术装备与工程服务合同61.41亿元，同比增长45.10%。
报告期内，公司克服人员出入境困难、设备供货延期、物流受阻等不利因
素，5个项目成功点火，6个项目取得PAC证书，3个项目取得FAC证书，水泥技术装备
与工程服务实现营业收入88.27亿元，同比增长22.79%；毛利14.76亿元，同比增长33
.34%。
（二）科技赋能成效显著
公司持续提升科技创新能力，上半年申请专利101项，授权专利94项，发布
标准5项。公司加速数字化智能化转型升级，山亚南方、建德南方、玉山南方等智能
化项目实现数字设计、数字采购、数字物流、智慧建造等全业务链数字化；以上饶中
材为试点打造全流程智能制造工厂，人均产能提高2倍以上。
积极应对“碳达峰、碳中和”，制定中材国际碳减排技术路线图，提出碳
减排多途径技术方案，引领行业绿色发展；公司所属天津水泥工业设计研究院有限公
司发布碳排放数字化评估监控平台，实现对工厂全生命周期碳排放量的精细化计算和
实时动态监控，并在槐坎南方、崇左骨料等项目试点应用。
（三）多元业务稳步推进
持续推进属地化经营，不断提升国际化经营水平。上半年公司签署多元化
工程合同38.52亿元，同比增长3.3倍；实现营业收入13.06亿元，同比增长47.19%。
报告期内，越南电池隔膜、尼日利亚硅酸钙板等项目陆续投产，公司与中材科技、中
材水泥、北新集团、地勘中心等集团内企业签署战略合作协议，共同布局全球化。
稳步拓展节能环保业务。上半年，公司在水泥窑协同处置工程及运营、生
态环境工程、工业节能等业务领域新签合同额5.65亿元；实现营业收入10.00亿元，
同比增长31.91%；毛利1.80亿元，同比增长42.08%。
（四）改革动能有效释放
公司持续推进改革任务落地，不断优化公司治理，创新专职董事、独立董
事联合工作机制，充分发挥外部董事作用；完善全级次企业治理权限体系，规范所属
企业公司治理运行机制。全面深化“三能”机制改革，全级次企业经营管理人员完成
“两书一协议”签署，试点推行职业经理人制度；推行市场化用工，管理人员实现竞
争上岗，员工实现100%公开招聘。不断完善考核及薪酬管理机制，积极探索超额利润
分享等激励工具。积极稳妥推进业务重组，为公司高质量发展营造良性生态环境。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况
有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
三、可能面对的风险
1、行业风险：
公司水泥技术装备与工程服务业务发展与基础设施建设、固定资产投资规
模、城市化进程等宏观经济因素密切相关，近年来，全球范围内水泥产能过剩，中国
水泥行业进入产能调整阶段，新增产能有限，水泥工程市场竞争激烈。针对行业风险
，公司一方面进一步深化市场协同，加强战略客户管理，推进项目全流程的精细化管
理，加速推进数字智能等技术应用，提高盈利能力和市场竞争力；另一方面加快业务
结构调整步伐，提升装备制造、运维服务等业务比重，积极布局属地化经营投资；同
时加大节能、降耗、减排等技术创新力度，助力产业升级。
2、海外经营风险：
国际形势日益复杂，贸易保护盛行，地缘政治风险上升，境外疫情依旧存
在不确定性。公司境外业务主要覆盖非洲、中东、东南亚、南亚、中亚等区域，政治
体系、市场环境、经济环境、法律环境、风俗习惯、自然环境等均有明显差异，其中
部分地区政策经济局势稳定性差，地缘政治冲突、社会动乱、恐怖主义等非传统公共
安全形势错综复杂，若环境发生重大不利变化，可能影响公司业务开展。公司将持续
加强海外项目风险的梳理、分析、评估和应对，不断完善海外经营、税务和合规风险
管理体系，确保境外业务健康、有序开展。
3、汇率风险：
公司过往和未来生产经营均将国际市场作为业务发展的重点，境外业务美
元和欧元为主要结算货币，部分合同涉及当地小币种结算，面临较大的汇率波动风险
。针对此风险，一方面，公司加大海外项目本土化分包、采购力度，消化当地货币；
同时根据当地通货膨胀情况以及当地币与美元汇率波动情况，与业主建立汇率波动补
偿机制。另一方面，公司外汇管理工作小组密切关注汇率波动，加强对人民币走势的
研判，持续完善外汇管理机制，以存量外币资金和未来项目外汇收支为基础，以套期
保值为目的，利用银行套期保值工具规避或锁定汇率风险，确保将风险敞口维持在可
控水平。
4、突发公共卫生事件风险：
近年来，全球范围内突发公共卫生事件时有发生，且多具有突发性、易变
性、复杂性等特征，公司工程业务涉及链条长、地域广、人员多，对市场开拓、项目
履约、物资采购、人员派出等方面产生一定的影响。针对此类风险，公司将持续健全
安全管理应急保障机制，加强属地化战略实施，优化属地资源配置，落实保障机制，
将此类风险对公司生产经营可能产生的影响降至最低。
5、原材料、海运价格上涨风险：
受全球流动性宽松、市场需求复苏等因素影响，铜、铝、钢材等大宗商品
涨价，海运价格持续上涨，并沿产业链逐步传导。公司及时跟踪分析国内外形势和市
场变化，在新项目投标报价时综合考虑疫情、原材料和物流价格上涨等因素；及时与
业主沟通协商，在新签合同中对有关价格调整机制进行约定；通过优化供应商结构、
集中采购提高议价能力、发挥国际化本土化采购优势、与船公司和港口维持良好合作
、优化包装方案等措施控制采购和物流运输成本，尽力降低上游价格上涨的影响。
四、报告期内核心竞争力分析
（一）自主知识产权科技创新能力
公司是国家高新技术企业、国家技术创新示范企业，具有自主知识产权的
新型干法水泥生产线技术和装备，主要工艺指标达到世界领先水平。
绿色化技术：以低热耗为代表的水泥绿色烧成技术及装备、低系统电耗为
代表的水泥绿色粉磨技术及装备、水泥生产超低排放技术及装备、水泥窑协同处置废
弃物技术、处置和替代原燃材料、新型低碳水泥生产技术引领水泥行业节能减排、低
碳绿色发展。
数字化技术：基于数字模型技术（BIM），自主开发工业互联网赋能与服务
平台（IIESP），实现了工程项目全过程、全要素的数字化管理，在公司EP、EPC项目
全面应用。
自主开发装备工厂管理数字化系统，主要装备产品如篦冷机、辊压机、立
磨实现数字化模拟、自动化加工，推进公司装备制造向“精益管理、高端品质”迈进
。
智能化技术：公司自主开发基于双中台数据湖技术的工业互联网信息化平
台和基于人工智能、大数据预测技术的云边协同智能控制平台，为客户提供水泥工厂
智能化解决方案。公司设计建造的槐坎南方智能化水泥工厂全部采用公司自主研发的
具有国际先进水平的技术装备，生产数据自动采集率100%，关键设备数控化率达到96
%以上，质量数据在线采集率达到98%以上，生产线65人定岗，减员50%。通过智能化
技术的实施和应用，大幅改善劳动条件，减少生产线人工干预，降低能耗和排放指标
，提高生产过程可控性，提升产品质量，为业主带来较好的经济效益。
报告期末，公司拥有有效专利984项，其中发明专利190项，涵盖水泥制造
全工艺流程的技术和产品；先后主持或参加百余项水泥行业国际、国内标准和技术规
范的制定。公司拥有国家水泥节能环保工程研究中心、博士后工作站、中国水泥发展
中心（与联合国工发组织共同创建）、国家企业技术中心等5个国家级创新平台以及1
0个省部级创新平台。公司所属中材（天津）粉体技术装备有限公司是制造业单项冠
军。
（二）全产业链系统集成服务能力
公司是国际水泥技术装备工程市场唯一具有完整产业链的企业，拥有从水
泥工程技术研发、工程设计、专业装备制造、工程建设、设备安装、生产线调试到生
产线维护和运营管理的完整产业链资源、专业人才队伍和系统解决方案。公司不断加
强内部协同，推动水泥技术装备与工程全产业链的价值重塑和布局优化，较好地适应
市场需求。
（三）全球领先的市场份额
目前，国内所有水泥生产线中，由公司承建或提供单项服务的比例近70%。
在国际市场，自2002年开始大规模实施国际化战略，截至报告期末，公司累计在全球
75个国家和地区承接了259条生产线、77个粉磨站，水泥技术装备与工程主业全球市
场占有率连续13年保持世界第一。公司上榜2020年度ENR“全球最大250家国际承包商
”榜单，位列中国入榜企业第11位，全球入榜企业第54位。
（四）卓越的项目履约能力
公司在海外拥有24个境外属地化公司，1800多名外籍雇员，超过1000名优
秀的海外项目管理人员，本土化用工比例超过50%。自2020年新冠疫情爆发以来，公
司克服人员出入境困难、设备供货延期、物流受阻等不利因素，全力保障境外项目稳
步推进，充分展示了公司强大的履约能力和抗风险能力。近年来，公司不断加强精细
化管理，充分发挥在质量、成本和工期方面的比较优势，创造了多项水泥工程建设领
域的“第一”：公司承建的都江堰拉法基项目是国内第一个EPC水泥总承包项目；铜
陵海螺5,000t/d水泥熟料生产线是中国第一条5,000t/d国产化示范线，被誉为“中国
水泥工业里程碑”；多米尼亚项目是中国企业在海外承建的第一个水泥工程总承包项
目；阿联酋UCC项目是中国企业在海外承建的第一条日产万吨水泥生产线；阿尔巴尼
亚FK项目是第一个将中国大型水泥成套设备出口到欧洲的项目；匈牙利NOSTRA项目被
当地媒体称为“世界最美丽的水泥厂”；埃及GOEBeniSuef6*6,000t/d项目是世界水
泥行业迄今在同一地点、同一时间、同步建设的最大规模水泥生产线项目，创造了“
中国制造”和“中国速度”的新典范。
（五）良好的品牌信誉
公司始终坚持以客户需求为中心，凭借领先的技术、卓越的工程品质，多
次荣获中国建设工程鲁班奖、国家优质工程奖及建材行业多种荣誉。2020年公司荣获
“中国工业大奖”，成都院埃及GOEBeniSuef6*6,000t/d项目荣获国家优质工程金奖
。公司凭借“工期短、履约好、性能优、服务佳”的优质品牌形象，与LafargeHolci
m、Heidelberg等国际水泥巨头以及Dangote等当地有影响力的企业建立了长期合作关
系，“SINOMA”品牌成为国际建材工程市场最具影响力的品牌之一，品牌认知度和美
誉度持续提升。近年来，公司持续深化属地化经营和本土化运作，积极践行世界企业
公民责任，不断赋予品牌新的价值和内涵。
（六）较强的融资能力
公司作为国务院国资委所属中国建材集团旗下的上市公司，拥有多渠道的
融资资源和相对较低的融资成本。公司与主要的商业银行、政策性金融、保险机构保
持密切的沟通和合作，并可通过资本市场运用股权、债权等多种渠道进行融资，解决
公司资金需求，支持公司业务发展。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、经营情况讨论与分析
2020年，面对全球疫情蔓延、世界经济衰退、国际形势严峻等多重压力，
公司坚持统筹推进常态化疫情防控和全面复工复产。全年新签合同341.89亿元，在逆
势中实现增长9%；截至2020年底，有效结转合同额为402.57亿元，为公司持续稳定发
展提供了有力保障。受疫情影响，2020年，公司实现营业收入224.92亿元，同比减少
7.72%；在抗疫成本支出高达5亿元的情况下，实现利润总额13.60亿元，同比减少24.
63%；实现归属于上市公司股东的净利润11.33亿元，同比减少28.81%。公司全年累计
取得PAC证书22项，FAC证书18项，为稳定全球产业链、供应链作出了积极贡献。
（一）践行“双循环”新发展格局，主业发展势头强劲
公司主动融入“以国内循环为主体、国内国际双循环相互促进”的新发展
格局,市场拓展有力，水泥技术装备与工程主业势头强劲。全年新签境内外水泥技术
装备与工程合同283.19亿元，同比增长25%，市场表现远超竞争对手。在国际市场，
公司通过“云签约”等形式推进合同签署和项目落地，全年新签合同179.89亿元，同
比增长55%。在国内市场，公司聚焦水泥行业“高端化、智能化、绿色化”转型，在
产能减量置换、技术改造、智能化建设、高端骨料等领域与水泥企业展开合作，全年
新签合同103.30亿元。2020年，公司克服疫情带来的不利影响，水泥工程与装备业务
实现营业收入173.67亿元，同比减少7.30%；实现毛利28.89亿元，同比减少6.40%。
（二）持续推进转型升级，促进公司可持续发展
深入推进属地化公司经营。2020年，公司成功签署南非食用油炼油厂、土
耳其电厂、俄罗斯工业园区等项目，全年新签合同额27.99亿元，实现营业收入15.14
亿元；公司积极推进与中材科技合资的越南电池隔板项目建设、与中材节能合资的尼
日利亚硅酸钙板项目建设、与中材水泥及地勘中心合资的尼日利亚骨料投资项目，提
升属地盈利能力和品牌影响力。
大力发展节能环保业务。在水泥窑协同处置工程及投资运营、环保工程、
节能服务等领域新签合同额21.80亿元，同比增长1.40%；实现营业收入17.03亿元，
同比增长15.53%；实现毛利2.94亿元，同比增长29.28%。
积极拓展运维服务业务。公司通过项目间调配、远程指导、逐步轮换等方
式，有效缓解疫情影响，保证了境外保产工厂的正常运转。公司目前在境外运维保产
27条生产线，全年新签生产运营管理合同额2.45亿元，实现营业收入8.98亿元；积极
拓展备品备件业务，在俄罗斯设立拉豪海外备件仓，为业主提供一站式销售备件前移
式服务。
（三）深化改革创新，持续注入新动力
科技创新赋能公司高质量发展。公司坚持自主创新、绿色发展，荣膺中国
工业领域最高奖项“中国工业大奖”。深入推进数字化、智能化转型，自主开发工业
互联网赋能与服务平台，供应商注册用户超过2,300家，为客户提供全周期数字化服
务，交付数字孪生工厂解决方案，引领行业发展新趋势。集领先的烧成、粉磨、智能
化技术及装备为一体的槐坎南方项目通过考核验收,生产线每年可节省标准煤3.99万
吨，节省工业用电5,390万千瓦时，减少二氧化碳排放15.6万吨，实现水泥行业超低
排放指标，相对国标限值，减少NOx排放69%，减少SO2排放75%，减少粉尘排放83%；
通过智能化生产运营模式，以全厂65人的配置，实现了综合管理效率提升50%以上，
劳动生产率提高200%。
机制改革激发公司内生动力。公司纵深推进改革工作，各级经营管理人员1
31人完成任期制和契约化管理签约，总部中层干部实现全体竞聘上岗，工程项目超额
利润分享有效实施，退休人员社会化工作全面完成，改革活力加快释放。公司资产重
组取得积极进展，北京凯盛、南京凯盛和中材矿山三家标的资产的进入有利于扩大公
司在水泥、矿山工程和运维领域的业务规模和影响力，进一步完善公司核心产业链，
增强公司核心竞争力。
二、公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
1、水泥技术装备及工程业务
国际市场：据OnField咨询机构预测，尽管新冠疫苗对市场信心的支撑程度
、政府经济刺激计划规模尚属于未知因素，2021年全球整体水泥需求相对于2020年会
稳中有升，全球产能将保持稳定态势，境外大型水泥投资项目减少，市场竞争较为激
烈。从中长期角度看，世界大部分地区已经宣布大规模经济刺激计划，世界主要经济
体都表达了实现碳中和的决心并出台了相关政策，“低碳、绿色、循环、可持续发展
”已成为全球水泥行业的共识，水泥业主对超低排放、可替代燃料、碳捕集利用、数
字化、智能化等提质增效技术提出新需求，市场将涌现一批老旧生产线的改造升级项
目。总体而言，全球水泥行业的重心将逐步从“量”过渡到“质”，并在2050年实现
碳中和（《巴黎协定》2℃协议要求）。
国内市场：2021年是实施“十四五”规划和2035年远景目标的开局之年，
中央提出以扩大内需为主要抓手，加快形成“国内大循环为主体、国内国际双循环相
互促进”的格局，国内经济增速预期保持正增长，建材行业形势向好。国内水泥行业
正在向“高端化、智能化、绿色化”转型，水泥企业稳产、节能、降耗的改造需求持
续增加，淘汰落后产能、加大环保投入及智能制造成为趋势。预计“十四五”期间，
水泥企业产能减量置换是最重要的整线工程市场来源，与此同时，围绕提质增效、绿
色智能的技改市场将是重要的增量市场，为国内水泥工程市场带来新的发展空间。
2、海外多元化工程业务
据中国国际商会预计，2021年我国对外承包工程新签合同额有望达到2806.
6亿美元，完成营业额有望达到1676.6亿美元，增速由负转正。疫情期间，“一带一
路”建设重点项目顺利推进，凸显了“一带一路”倡议的韧劲和活力。中国企业对于
对外开展投资合作有较强的意愿和扎实的基础，“一带一路”倡议有望成为促进世界
经济复苏的重要抓手，吸引更多的国家参与其中，沿线国家工程承包市场将持续增长
。
3、节能环保业务
据生态环境部、中环协联合发布的《中国环保产业发展状况报告（2020）
》预测，2021年环保产业营收规模有望超过2万亿元，2025年预计突破3万亿元。环保
产业的市场需求依旧旺盛，产业集中度逐步提升，但竞争也更加激烈。节能服务产业
规模不断扩大，据中国节能协会节能服务产业委员会(EMCA)预测，按7.26%的复合年
增长率计算，到2025年，全国节能服务产业总产值将约达到8,080亿元。水泥窑协同
处置行业进入平稳发展阶段，据中国水泥网预测，随着拟建在建项目投产，“十四五
”水泥窑协同处置危废能力有望突破1500万吨，占据1/3以上的第三方处置市场，并
逐步挤压传统焚烧炉、填埋的市场。
(二)公司发展战略
公司以“服务全球，造福人类，建设世界一流企业”为使命，坚持“国际
化、数字化、平台化、绿色化”发展方向，以市场为导向，以客户为中心，以技术为
支撑，充分发挥资源、能力、经验优势，着力打造三大产业，努力建设成为建材行业
技术、装备、工程、服务世界一流企业。
1、水泥技术装备及工程服务
水泥技术装备及工程服务业务是公司传统主业及产业链的延伸，主要包括
水泥及矿山工程EPC、装备制造、运维保产业务等。“十四五”期间，公司将加大数
字化转型力度，实现数字设计、智能制造、智慧建造、数字交付、智慧运维、企业管
理等全产业链数字化。着力构建数字化运维+备品备件供应链生态，推进公司向生产
运维综合服务商转型。
2、节能环保
节能环保是公司战略性的新兴业务，主要包括固废危废处置、生态环境工
程、工业节能服务等。“十四五”期间，公司将深刻把握“碳达峰、碳中和”的政策
要求和发展机遇，用5年时间，使节能环保产业初具规模，品牌初步形成，成为推动
公司再上新台阶的重要动力和可持发展的“第二跑道”。
3、属地化经营投资
“十四五”期间，公司将进一步加大国际化发展力度，推进资源配置、品
牌文化、骨干团队、经营投资的全球化。一方面充分利用公司积累的国际化资源和国
际化经营优势，紧密围绕属地化市场需求，拓展多元化工程业务，另一方面在协同建
材企业走出去的同时，积极发展属地化轻制造业投资、海外园区建设等，提升属地品
牌影响力。“十四五”期末，力争在全球形成5个以上“亿元级”利润平台。
(三)经营计划
2021年，公司将全面把握新发展阶段，贯彻新发展理念，构建新发展格局
，坚持战略导向、目标导向、问题导向，不断深化改革创新，加大力度转型升级，推
进公司高质量发展。
1、巩固传统主业优势
一是进一步融入“双循环”格局，国内市场为基础建材企业优化升级、降
本增效提供服务和支撑，国际市场密切关注疫情形势变化，加强特殊时期客户关系管
理，持续强化市场和资源协同，进一步提高市场占有率；二是坚持全流程精细化管理
，加强项目策划、执行和监督，加大集中采购力度，提高项目盈利能力。
2、推进业务转型升级
依托数字化平台建设，进一步提高运维服务业务比重，实现业务可持续发
展。积极把握“碳达峰、碳中和”政策机遇，做大做强节能环保业务，大力拓展固废
危废处置、生态环境工程、工业节能服务等业务。创新属地化经营思路和模式，加快
境外基地建设，以市场需求为基础，积极拓展多元化工程业务，与建材企业协同出海
，进行产业化布局，提升品牌效应。
3、持续深化改革攻坚
贯彻落实国企改革三年行动方案，持续深入推进改革。进一步提升公司治
理能力，完善专职董事、独立董事工作机制；进一步优化管理层任期制和契约化管理
，加快建立职业经理人机制；建立覆盖不同群体的多样化的中长期激励机制，推动薪
酬分配向贡献突出的人才和一线岗位倾斜；全面完成业务重组，强化重组后的管理及
业务融合。
4、加强科技创新引领
持续提升科技创新能力与水平，攻坚水泥工业数字化智能化、固废资源化
、超低排放、碳捕集利用等领域，加快形成统一的“高端化、智能化、绿色化”水泥
生产线设计标准和实施体系。进一步完善协同高效的科技创新管理体系，健全科技创
新激励机制，激发科技人才活力。
(四)可能面对的风险
1、行业风险：全球范围内水泥产能过剩矛盾仍较为突出，水泥需求仍然滞
涨，新增产能有限，水泥工程市场竞争激烈。针对行业风险，一方面，公司将进一步
深化市场协同，加强战略客户管理，推进项目全流程的精细化管理，发挥节能、降耗
、数字智能等技术优势，提高盈利能力和市场竞争力；另一方面加快业务结构调整步
伐，提升装备制造、运维服务等业务比重，积极拓展属地化经营投资。
2、海外经营风险：全球经济增速放缓，新冠肺炎疫情蔓延，并产生多种衍
生风险，全球贸易和人员往来仍受影响；公司业务主要覆盖的非洲、中亚部分经济欠
发达地区政局、政策稳定性差，地缘政治冲突、社会动乱、恐怖主义等非传统公共安
全形势错综复杂。公司将进一步加强海外项目风险的梳理、分析、评估和应对，不断
完善海外经营、税务和合规风险管理体系。
3、汇率风险：公司海外业务占比较高，美元和欧元为主要结算货币，部分
合同涉及当地小币种结算，面临较大的汇率波动风险。针对此风险，一方面，公司加
大海外项目本土化分包、采购力度，消化当地货币；另一方面密切关注汇率波动，加
强对人民币走势的研判，持续完善外汇管理机制，以存量外币资金和未来项目外汇收
支为基础，以套期保值为目的，利用银行套期保值工具规避或锁定汇率风险，确保将
风险敞口维持在可控水平。
4、突发公共卫生事件风险：近年来，全球范围内突发公共卫生事件时有发
生，且多具有突发性、易变性、复杂性等特征，公司工程业务涉及链条长、地域广、
人员多，对市场开拓、项目履约、物资采购、人员派出等方面产生一定的影响。针对
此类风险，公司将持续健全安全管理应急保障机制，加强属地化战略实施，优化属地
资源配置，落实保障机制，将此类风险对公司生产经营可能产生的影响降至最低。
三、报告期内核心竞争力分析
（一）自主知识产权科技创新能力
公司是国家高新技术企业、国家技术创新示范企业，具有独立知识产权的
新型干法水泥生产线技术和装备，主要技术指标达到世界领先水平。
绿色化技术：以低热耗为代表的水泥绿色烧成技术及装备、低系统电耗为
代表的水泥绿色粉磨技术及装备、水泥生产超低排放技术及装备、水泥窑协同处置废
弃物技术、处置和替代原燃材料、富氧燃烧减碳和捕捉技术、新型低碳水泥生产技术
引领水泥行业节能减排、低碳绿色发展。
数字化技术：基于数字模型技术（BIM），自主开发工业互联网赋能与服务
平台（IIESP），实现了工程项目全过程、全要素的数字化管理，在公司EP、EPC项目
全面应用。
自主开发装备工厂管理数字化系统，主要装备产品，如篦冷机、辊压机、
立磨实现数字化模拟、自动化加工，推进公司装备制造向“精益管理、高端品质”迈
进。
智能化技术：公司自主开发基于双中台数据湖技术的工业互联网信息化平
台和基于人工智能、大数据预测技术的云边协同智能控制平台，为客户提供水泥工厂
智能化解决方案。公司设计建造的槐坎南方智能化水泥工厂全部采用公司自主研发的
具有国际先进水平的技术装备，生产数据自动采集率100%，关键设备数控化率达到96
%以上，质量数据在线采集率达到98%以上，生产线65人定岗，减员50%。通过智能化
技术的实施和应用，大幅改善劳动条件，减少生产线人工干预，降低能耗和排放指标
，提高生产过程可控性，提升产品质量，为业主带来较好的经济效益。
报告期末，公司拥有有效专利897项，其中发明专利171项，涵盖水泥制造
全工艺流程的技术和产品；先后主持或参加百余项水泥行业国际、国内标准和技术规
范的制定。公司拥有国家水泥节能环保工程研究中心、博士后工作站、中国水泥发展
中心（与联合国工发组织共同创建）、国家企业技术中心等5个国家级创新平台以及1
0个省部级创新平台。公司所属中材（天津）粉体技术装备有限公司是制造业单项冠
军。
（二）全产业链系统集成服务能力
公司是国际水泥技术装备工程市场唯一具有完整产业链的企业，拥有从水
泥工程技术研发，工程设计、专业装备制造、工程建设、设备安装、生产线调试到生
产线维护和运营管理的完整产业链资源、专业人才队伍和系统解决方案。公司不断加
强内部协同，推动水泥技术装备与工程全产业链的价值重塑和布局优化，较好地适应
市场需求。
（三）全球领先的市场份额
目前，国内所有水泥生产线中，由公司承建或提供单项服务的比例近70%。
在国际市场，自2002年开始大规模实施国际化战略，截至2020年底，公司累计在全球
75个国家和地区承接了251条生产线、75个粉磨站，水泥技术装备与工程主业全球市
场占有率连续13年保持世界第一。公司上榜2020年度ENR“全球最大250家国际承包商
”榜单，位列中国入榜企业第11位，全球入榜企业第54位。
（四）卓越的项目履约能力
公司在海外拥有24个境外属地化公司，1800名外籍雇员，超过1000名优秀
的海外项目管理人员，本土化用工比例超过50%。2020年，在全球疫情持续恶化的不
利条件下，逆势向境外派出1,300多名人员，保障境外项目稳步推进，充分展示了公
司强大的履约能力和抗风险能力。近年来，公司不断加强精细化管理，充分发挥在质
量、成本和工期方面的比较优势，创造了多项水泥工程建设领域的“第一”：公司承
建的都江堰拉法基项目是国内第一个EPC水泥总承包项目；铜陵海螺5,000t/d水泥熟
料生产线是中国第一条5,000t/d国产化示范线，被誉为“中国水泥工业里程碑”；多
米尼亚项目是中国企业在海外承建的第一个水泥工程总承包项目；阿联酋UCC项目是
中国企业在海外承建的第一条日产万吨水泥生产线；阿尔巴尼亚FK项目是第一个将中
国大型水泥成套设备出口到欧洲的项目；匈牙利NOSTRA项目被当地媒体称为“世界最
美丽的水泥厂”；埃及GOEBeniSuef66,000t/d项目是世界水泥行业迄今在同一地点、
同一时间、同步建设的最大规模水泥生产线项目，创造了“中国制造”和“中国速度
”的新典范。
（五）良好的品牌信誉
公司始终坚持以客户需求为中心，凭借领先的技术、卓越的工程品质，多
次荣获中国建设工程鲁班奖、国家优质工程奖及建材行业多种荣誉。2020年公司荣获
“中国工业大奖”，成都院埃及GOEBeniSuef66,000t/d项目荣获国家优质工程金奖。
公司凭借“工期短、履约好、性能优、服务佳”的优质品牌形象，与LafargeHolcim
、Heidelberg等国际水泥巨头以及Dangote等当地有影响力的企业建立了长期合作关
系，“SINOMA”品牌成为国际建材工程市场最具影响力的品牌之一，品牌认知度和美
誉度持续提升。近年来，公司持续深化属地化经营和本土化运作，积极践行世界企业
公民责任，不断赋予品牌新的价值和内涵。
（六）较强的融资能力
公司作为国务院国资委所属中国建材集团旗下的上市公司，拥有多渠道的
融资资源和相对较低的融资成本。公司与主要的商业银行、政策性金融、保险机构保
持密切的沟通和合作，并可通过资本市场运用股权、债权等多种渠道进行融资，解决
公司资金需求，支持公司业务发展。
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1、本公司力求但不保证数据的完全准确，所提供的信息请以中国证监会指定上市公
司信息披露媒体为准，维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
担任何责任。
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的股票没有利害关系,本机构、本人分析仅供参考,不作为投资决策的依据，维赛
特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
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★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）主要业务及经营模式说明
1、工程建设业务
工程建设业务是公司的核心业务，2021年上半年占到公司60%以上的新签合
同及收入份额，包含水泥工程和多元化工程两类业务。
（1）水泥工程业务：公司拥有国际领先的自主知识产权的新型干法水泥生
产线工艺技术以及完整的水泥技术装备工程“全产业链”资源，为客户提供从水泥生
产线研发、设计、装备、建设、调试、运维全过程的系统集成服务。
（2）多元化工程业务：公司依托全球品牌影响力、丰富的海外项目管理经
验以及长期以来形成的技术、人才优势，向矿业、化工、电力、公路、民用建筑等非
水泥工程领域拓展，在东南亚、中东和非洲地区有一定的影响力。
公司工程建设业务模式以EPC工程总承包服务为主，同时采用工程咨询和设
计、成套技术装备供货（EP）、设备安装、工程建设管理等模式。随着市场需求和经
营环境的变化，目前公司也在积极探索实践EPC+F（投融资）、EPC+M（运营管理）等
多种形式的工程总承包模式。EPC主要工作流程如下：
2、装备制造业务
公司装备产业的范围主要包括水泥技术装备、矿业破碎及物料处理装备的
研发、设计、加工制造、技术服务（技改、维修、备件）等，核心产品包括立磨、辊
压机、预热器、回转窑、篦冷机、收尘设备、燃烧器、选粉机、堆取料机、输送设备
、破碎设备、钻探及采矿工程设备。公司主要采用“以销定产、以产定购”方式，利
用与工程总承包业务的协同优势带动装备销售。
3、环保业务
公司依托安徽节源、中材环境等业务主体，积极致力于废弃物处置、大气
污染处理、节能环保改造服务、节能环保系统工程等业务。目前，环保业务主要采用
的业务模式包括工程咨询与设计、设备供货、工程总承包、投资运营、合同能源管理
（EMC）等。
4、生产运营管理业务
公司拥有完整、系统的水泥生产运营管理服务体系、专业的水泥生产运营
管理团队及广泛的人力资源网络，为客户提供工厂保产、设备维修等方面服务，使水
泥生产线的各项技术经济指标达到设计要求，并在更佳状态下生产运行。目前该业务
在境外实施，业务模式通常为业主负责原/燃材料供应、水泥销售等，公司承担生产
线的人员组织、水泥熟料生产、设备运行维护、设备检修及备品备件等，主要采用人
工单价或吨熟料单价进行结算。
5、其他业务
其他业务主要是公司单项设计、咨询、贸易及办公用房租赁等业务，对公
司影响较小。
（二）行业情况说明
1、水泥技术装备及工程服务
国内市场：在“碳达峰、碳中和”的背景下，“高端化、绿色化、智能化
”成为水泥行业发展大趋势，围绕提质增效、绿色智能的减量置换、技术改造等需求
持续释放。据水泥大数据研究院统计，2020年全国共点火26条水泥熟料生产线，实际
产能合计约3,816万吨；预计2021年全年有29条生产线有望投产，合计产能4,879万吨
。根据国家统计局数据显示，2021年1-6月，全国水泥专用设备产量为21.43万吨，同
比增长31.2%。2021年5月，工信部等七部门下发《关于提升水泥产品质量规范水泥市
场秩序的意见》，主要目标之一是：2025年底前，企业产能利用率基本回到合理区间
，产业智能化、绿色化明显提升，质量水平和高性能产品供给能力显著增强。
据数字水泥网统计，2020年我国水泥行业碳排放约13.75亿吨，占当前全国
碳排放总量约13.5%，在工业行业中仅次于钢铁。全国碳排放权交易市场自2021年7月
16日启动上线交易以来，市场交易活跃,交易价格稳中有升，市场运行平稳，后续水
泥行业有望纳入全国碳排放权交易市场，水泥企业推进技改置换的动力将持续增强。
国际市场：新冠肺炎疫情影响广泛深远，尤其是德尔塔变异毒株加速传播
，给我国对外承包工程市场带来了前所未有的挑战。尽管新冠疫情仍存在较大不确定
性，但自去年下半年以来，多国疫情防控呈常态化，疫苗接种覆盖率稳步提高，生产
生活秩序逐渐恢复，业主投资意愿逐渐复苏，全球经济不均衡回暖。据商务部统计，
2021年1-6月，我国对外承包工程业务完成营业额679.5亿美元，同比增长12.2%，新
签合同额1,104.7亿美元，同比增长3.1%，已呈现逐步企稳态势。目前，新增水泥产
能主要集中在非洲、东南亚、南亚、中亚等地区；在欧洲区域，受碳减排政策影响，
技术改造项目相对活跃，如替代燃料、烧成改造等。
2、绿能环保
近年来，我国清洁能源发电持续快速发展，技术水平不断提升，成本显著
降低，开发建设质量和消纳利用明显改善。据国家统计局统计，2020年我国天然气、
水电、核电、风电等清洁能源消费量占能源消费总量的24.3%，较上年上升1.0个百分
点。据国家能源局统计数据显示，截至2020年底,我国风电装机2.81亿千瓦、光伏发
电装机2.53亿千瓦,合计达5.34亿千瓦，较上一年新增风电、光伏装机接近1.2亿千瓦
。2020年12月12日，国家主席习近平在气候雄心峰会上宣布，到2030年，我国风电、
太阳能发电总装机容量将达到12亿千瓦以上，这一目标较2020年装机容量要至少翻一
番。随着国家“碳达峰、碳中和”战略的实施，清洁能源发电行业将迎来新一轮发展
高峰，前景广阔，为能源装备及工程行业带来发展和机遇。
在国家和各级政府不断加大重视并持续增加投入、工业发展产生大量市场
需求等因素的作用下，近年来我国节能环保产业快速发展。国家发展改革委报告显示
，我国节能环保产业产值由2015年的4.5万亿元上升到2020年的7.5万亿元左右。节能
环保产业作为兼具带动经济增长和应对环境问题双重属性的战略性新兴产业，将成为
“十四五”时期支撑我国供给侧结构性改革的重要动能，产业规模将进一步扩大，也
将进入高质量发展的快车道。
二、经营情况的讨论与分析
2021年，公司积极应对境外疫情蔓延、原材料价格上涨、人民币汇率波动
等多重挑战和压力，抗疫经营双战双赢，境内外所有在执行项目稳步履约，经营业绩
较好增长。报告期内，公司实现营业收入118.97亿元，同比增长28.30%；实现归属于
上市公司股东的净利润7.01亿元，同比增长26.76%。新签合同182.63亿元，同比增长
55%，其中境内合同额81.44亿元，同比增长21%，境外合同额101.19亿元，同比增长9
9%；截至2021年6月底，有效结转合同额为459.51亿元，同比增长11.42%，为公司持
续稳定发展提供了有力保障。
（一）主业优势持续强化
公司深度融入“双循环”新发展格局，多措并举，积极拓展与水泥EPC产业
链相关的装备、技改、运维、骨料等业务，市场开拓成果显著，上半年新签境内外水
泥技术装备与工程服务合同134.34亿元，同比增长44.72%。在国内市场，公司持续为
水泥工业转型升级、降本增效提供服务和支撑，深挖存量市场，上半年新签境内水泥
技术装备与工程服务合同72.93亿元，同比增长44.40%。在国际市场，公司密切跟踪
业主需求，新建和技改项目均取得新进展，市场竞争力进一步提升，上半年新签境外
水泥技术装备与工程服务合同61.41亿元，同比增长45.10%。
报告期内，公司克服人员出入境困难、设备供货延期、物流受阻等不利因
素，5个项目成功点火，6个项目取得PAC证书，3个项目取得FAC证书，水泥技术装备
与工程服务实现营业收入88.27亿元，同比增长22.79%；毛利14.76亿元，同比增长33
.34%。
（二）科技赋能成效显著
公司持续提升科技创新能力，上半年申请专利101项，授权专利94项，发布
标准5项。公司加速数字化智能化转型升级，山亚南方、建德南方、玉山南方等智能
化项目实现数字设计、数字采购、数字物流、智慧建造等全业务链数字化；以上饶中
材为试点打造全流程智能制造工厂，人均产能提高2倍以上。
积极应对“碳达峰、碳中和”，制定中材国际碳减排技术路线图，提出碳
减排多途径技术方案，引领行业绿色发展；公司所属天津水泥工业设计研究院有限公
司发布碳排放数字化评估监控平台，实现对工厂全生命周期碳排放量的精细化计算和
实时动态监控，并在槐坎南方、崇左骨料等项目试点应用。
（三）多元业务稳步推进
持续推进属地化经营，不断提升国际化经营水平。上半年公司签署多元化
工程合同38.52亿元，同比增长3.3倍；实现营业收入13.06亿元，同比增长47.19%。
报告期内，越南电池隔膜、尼日利亚硅酸钙板等项目陆续投产，公司与中材科技、中
材水泥、北新集团、地勘中心等集团内企业签署战略合作协议，共同布局全球化。
稳步拓展节能环保业务。上半年，公司在水泥窑协同处置工程及运营、生
态环境工程、工业节能等业务领域新签合同额5.65亿元；实现营业收入10.00亿元，
同比增长31.91%；毛利1.80亿元，同比增长42.08%。
（四）改革动能有效释放
公司持续推进改革任务落地，不断优化公司治理，创新专职董事、独立董
事联合工作机制，充分发挥外部董事作用；完善全级次企业治理权限体系，规范所属
企业公司治理运行机制。全面深化“三能”机制改革，全级次企业经营管理人员完成
“两书一协议”签署，试点推行职业经理人制度；推行市场化用工，管理人员实现竞
争上岗，员工实现100%公开招聘。不断完善考核及薪酬管理机制，积极探索超额利润
分享等激励工具。积极稳妥推进业务重组，为公司高质量发展营造良性生态环境。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况
有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
三、可能面对的风险
1、行业风险：
公司水泥技术装备与工程服务业务发展与基础设施建设、固定资产投资规
模、城市化进程等宏观经济因素密切相关，近年来，全球范围内水泥产能过剩，中国
水泥行业进入产能调整阶段，新增产能有限，水泥工程市场竞争激烈。针对行业风险
，公司一方面进一步深化市场协同，加强战略客户管理，推进项目全流程的精细化管
理，加速推进数字智能等技术应用，提高盈利能力和市场竞争力；另一方面加快业务
结构调整步伐，提升装备制造、运维服务等业务比重，积极布局属地化经营投资；同
时加大节能、降耗、减排等技术创新力度，助力产业升级。
2、海外经营风险：
国际形势日益复杂，贸易保护盛行，地缘政治风险上升，境外疫情依旧存
在不确定性。公司境外业务主要覆盖非洲、中东、东南亚、南亚、中亚等区域，政治
体系、市场环境、经济环境、法律环境、风俗习惯、自然环境等均有明显差异，其中
部分地区政策经济局势稳定性差，地缘政治冲突、社会动乱、恐怖主义等非传统公共
安全形势错综复杂，若环境发生重大不利变化，可能影响公司业务开展。公司将持续
加强海外项目风险的梳理、分析、评估和应对，不断完善海外经营、税务和合规风险
管理体系，确保境外业务健康、有序开展。
3、汇率风险：
公司过往和未来生产经营均将国际市场作为业务发展的重点，境外业务美
元和欧元为主要结算货币，部分合同涉及当地小币种结算，面临较大的汇率波动风险
。针对此风险，一方面，公司加大海外项目本土化分包、采购力度，消化当地货币；
同时根据当地通货膨胀情况以及当地币与美元汇率波动情况，与业主建立汇率波动补
偿机制。另一方面，公司外汇管理工作小组密切关注汇率波动，加强对人民币走势的
研判，持续完善外汇管理机制，以存量外币资金和未来项目外汇收支为基础，以套期
保值为目的，利用银行套期保值工具规避或锁定汇率风险，确保将风险敞口维持在可
控水平。
4、突发公共卫生事件风险：
近年来，全球范围内突发公共卫生事件时有发生，且多具有突发性、易变
性、复杂性等特征，公司工程业务涉及链条长、地域广、人员多，对市场开拓、项目
履约、物资采购、人员派出等方面产生一定的影响。针对此类风险，公司将持续健全
安全管理应急保障机制，加强属地化战略实施，优化属地资源配置，落实保障机制，
将此类风险对公司生产经营可能产生的影响降至最低。
5、原材料、海运价格上涨风险：
受全球流动性宽松、市场需求复苏等因素影响，铜、铝、钢材等大宗商品
涨价，海运价格持续上涨，并沿产业链逐步传导。公司及时跟踪分析国内外形势和市
场变化，在新项目投标报价时综合考虑疫情、原材料和物流价格上涨等因素；及时与
业主沟通协商，在新签合同中对有关价格调整机制进行约定；通过优化供应商结构、
集中采购提高议价能力、发挥国际化本土化采购优势、与船公司和港口维持良好合作
、优化包装方案等措施控制采购和物流运输成本，尽力降低上游价格上涨的影响。
四、报告期内核心竞争力分析
（一）自主知识产权科技创新能力
公司是国家高新技术企业、国家技术创新示范企业，具有自主知识产权的
新型干法水泥生产线技术和装备，主要工艺指标达到世界领先水平。
绿色化技术：以低热耗为代表的水泥绿色烧成技术及装备、低系统电耗为
代表的水泥绿色粉磨技术及装备、水泥生产超低排放技术及装备、水泥窑协同处置废
弃物技术、处置和替代原燃材料、新型低碳水泥生产技术引领水泥行业节能减排、低
碳绿色发展。
数字化技术：基于数字模型技术（BIM），自主开发工业互联网赋能与服务
平台（IIESP），实现了工程项目全过程、全要素的数字化管理，在公司EP、EPC项目
全面应用。
自主开发装备工厂管理数字化系统，主要装备产品如篦冷机、辊压机、立
磨实现数字化模拟、自动化加工，推进公司装备制造向“精益管理、高端品质”迈进
。
智能化技术：公司自主开发基于双中台数据湖技术的工业互联网信息化平
台和基于人工智能、大数据预测技术的云边协同智能控制平台，为客户提供水泥工厂
智能化解决方案。公司设计建造的槐坎南方智能化水泥工厂全部采用公司自主研发的
具有国际先进水平的技术装备，生产数据自动采集率100%，关键设备数控化率达到96
%以上，质量数据在线采集率达到98%以上，生产线65人定岗，减员50%。通过智能化
技术的实施和应用，大幅改善劳动条件，减少生产线人工干预，降低能耗和排放指标
，提高生产过程可控性，提升产品质量，为业主带来较好的经济效益。
报告期末，公司拥有有效专利984项，其中发明专利190项，涵盖水泥制造
全工艺流程的技术和产品；先后主持或参加百余项水泥行业国际、国内标准和技术规
范的制定。公司拥有国家水泥节能环保工程研究中心、博士后工作站、中国水泥发展
中心（与联合国工发组织共同创建）、国家企业技术中心等5个国家级创新平台以及1
0个省部级创新平台。公司所属中材（天津）粉体技术装备有限公司是制造业单项冠
军。
（二）全产业链系统集成服务能力
公司是国际水泥技术装备工程市场唯一具有完整产业链的企业，拥有从水
泥工程技术研发、工程设计、专业装备制造、工程建设、设备安装、生产线调试到生
产线维护和运营管理的完整产业链资源、专业人才队伍和系统解决方案。公司不断加
强内部协同，推动水泥技术装备与工程全产业链的价值重塑和布局优化，较好地适应
市场需求。
（三）全球领先的市场份额
目前，国内所有水泥生产线中，由公司承建或提供单项服务的比例近70%。
在国际市场，自2002年开始大规模实施国际化战略，截至报告期末，公司累计在全球
75个国家和地区承接了259条生产线、77个粉磨站，水泥技术装备与工程主业全球市
场占有率连续13年保持世界第一。公司上榜2020年度ENR“全球最大250家国际承包商
”榜单，位列中国入榜企业第11位，全球入榜企业第54位。
（四）卓越的项目履约能力
公司在海外拥有24个境外属地化公司，1800多名外籍雇员，超过1000名优
秀的海外项目管理人员，本土化用工比例超过50%。自2020年新冠疫情爆发以来，公
司克服人员出入境困难、设备供货延期、物流受阻等不利因素，全力保障境外项目稳
步推进，充分展示了公司强大的履约能力和抗风险能力。近年来，公司不断加强精细
化管理，充分发挥在质量、成本和工期方面的比较优势，创造了多项水泥工程建设领
域的“第一”：公司承建的都江堰拉法基项目是国内第一个EPC水泥总承包项目；铜
陵海螺5,000t/d水泥熟料生产线是中国第一条5,000t/d国产化示范线，被誉为“中国
水泥工业里程碑”；多米尼亚项目是中国企业在海外承建的第一个水泥工程总承包项
目；阿联酋UCC项目是中国企业在海外承建的第一条日产万吨水泥生产线；阿尔巴尼
亚FK项目是第一个将中国大型水泥成套设备出口到欧洲的项目；匈牙利NOSTRA项目被
当地媒体称为“世界最美丽的水泥厂”；埃及GOEBeniSuef6*6,000t/d项目是世界水
泥行业迄今在同一地点、同一时间、同步建设的最大规模水泥生产线项目，创造了“
中国制造”和“中国速度”的新典范。
（五）良好的品牌信誉
公司始终坚持以客户需求为中心，凭借领先的技术、卓越的工程品质，多
次荣获中国建设工程鲁班奖、国家优质工程奖及建材行业多种荣誉。2020年公司荣获
“中国工业大奖”，成都院埃及GOEBeniSuef6*6,000t/d项目荣获国家优质工程金奖
。公司凭借“工期短、履约好、性能优、服务佳”的优质品牌形象，与LafargeHolci
m、Heidelberg等国际水泥巨头以及Dangote等当地有影响力的企业建立了长期合作关
系，“SINOMA”品牌成为国际建材工程市场最具影响力的品牌之一，品牌认知度和美
誉度持续提升。近年来，公司持续深化属地化经营和本土化运作，积极践行世界企业
公民责任，不断赋予品牌新的价值和内涵。
（六）较强的融资能力
公司作为国务院国资委所属中国建材集团旗下的上市公司，拥有多渠道的
融资资源和相对较低的融资成本。公司与主要的商业银行、政策性金融、保险机构保
持密切的沟通和合作，并可通过资本市场运用股权、债权等多种渠道进行融资，解决
公司资金需求，支持公司业务发展。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、经营情况讨论与分析
2020年，面对全球疫情蔓延、世界经济衰退、国际形势严峻等多重压力，
公司坚持统筹推进常态化疫情防控和全面复工复产。全年新签合同341.89亿元，在逆
势中实现增长9%；截至2020年底，有效结转合同额为402.57亿元，为公司持续稳定发
展提供了有力保障。受疫情影响，2020年，公司实现营业收入224.92亿元，同比减少
7.72%；在抗疫成本支出高达5亿元的情况下，实现利润总额13.60亿元，同比减少24.
63%；实现归属于上市公司股东的净利润11.33亿元，同比减少28.81%。公司全年累计
取得PAC证书22项，FAC证书18项，为稳定全球产业链、供应链作出了积极贡献。
（一）践行“双循环”新发展格局，主业发展势头强劲
公司主动融入“以国内循环为主体、国内国际双循环相互促进”的新发展
格局,市场拓展有力，水泥技术装备与工程主业势头强劲。全年新签境内外水泥技术
装备与工程合同283.19亿元，同比增长25%，市场表现远超竞争对手。在国际市场，
公司通过“云签约”等形式推进合同签署和项目落地，全年新签合同179.89亿元，同
比增长55%。在国内市场，公司聚焦水泥行业“高端化、智能化、绿色化”转型，在
产能减量置换、技术改造、智能化建设、高端骨料等领域与水泥企业展开合作，全年
新签合同103.30亿元。2020年，公司克服疫情带来的不利影响，水泥工程与装备业务
实现营业收入173.67亿元，同比减少7.30%；实现毛利28.89亿元，同比减少6.40%。
（二）持续推进转型升级，促进公司可持续发展
深入推进属地化公司经营。2020年，公司成功签署南非食用油炼油厂、土
耳其电厂、俄罗斯工业园区等项目，全年新签合同额27.99亿元，实现营业收入15.14
亿元；公司积极推进与中材科技合资的越南电池隔板项目建设、与中材节能合资的尼
日利亚硅酸钙板项目建设、与中材水泥及地勘中心合资的尼日利亚骨料投资项目，提
升属地盈利能力和品牌影响力。
大力发展节能环保业务。在水泥窑协同处置工程及投资运营、环保工程、
节能服务等领域新签合同额21.80亿元，同比增长1.40%；实现营业收入17.03亿元，
同比增长15.53%；实现毛利2.94亿元，同比增长29.28%。
积极拓展运维服务业务。公司通过项目间调配、远程指导、逐步轮换等方
式，有效缓解疫情影响，保证了境外保产工厂的正常运转。公司目前在境外运维保产
27条生产线，全年新签生产运营管理合同额2.45亿元，实现营业收入8.98亿元；积极
拓展备品备件业务，在俄罗斯设立拉豪海外备件仓，为业主提供一站式销售备件前移
式服务。
（三）深化改革创新，持续注入新动力
科技创新赋能公司高质量发展。公司坚持自主创新、绿色发展，荣膺中国
工业领域最高奖项“中国工业大奖”。深入推进数字化、智能化转型，自主开发工业
互联网赋能与服务平台，供应商注册用户超过2,300家，为客户提供全周期数字化服
务，交付数字孪生工厂解决方案，引领行业发展新趋势。集领先的烧成、粉磨、智能
化技术及装备为一体的槐坎南方项目通过考核验收,生产线每年可节省标准煤3.99万
吨，节省工业用电5,390万千瓦时，减少二氧化碳排放15.6万吨，实现水泥行业超低
排放指标，相对国标限值，减少NOx排放69%，减少SO2排放75%，减少粉尘排放83%；
通过智能化生产运营模式，以全厂65人的配置，实现了综合管理效率提升50%以上，
劳动生产率提高200%。
机制改革激发公司内生动力。公司纵深推进改革工作，各级经营管理人员1
31人完成任期制和契约化管理签约，总部中层干部实现全体竞聘上岗，工程项目超额
利润分享有效实施，退休人员社会化工作全面完成，改革活力加快释放。公司资产重
组取得积极进展，北京凯盛、南京凯盛和中材矿山三家标的资产的进入有利于扩大公
司在水泥、矿山工程和运维领域的业务规模和影响力，进一步完善公司核心产业链，
增强公司核心竞争力。
二、公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
1、水泥技术装备及工程业务
国际市场：据OnField咨询机构预测，尽管新冠疫苗对市场信心的支撑程度
、政府经济刺激计划规模尚属于未知因素，2021年全球整体水泥需求相对于2020年会
稳中有升，全球产能将保持稳定态势，境外大型水泥投资项目减少，市场竞争较为激
烈。从中长期角度看，世界大部分地区已经宣布大规模经济刺激计划，世界主要经济
体都表达了实现碳中和的决心并出台了相关政策，“低碳、绿色、循环、可持续发展
”已成为全球水泥行业的共识，水泥业主对超低排放、可替代燃料、碳捕集利用、数
字化、智能化等提质增效技术提出新需求，市场将涌现一批老旧生产线的改造升级项
目。总体而言，全球水泥行业的重心将逐步从“量”过渡到“质”，并在2050年实现
碳中和（《巴黎协定》2℃协议要求）。
国内市场：2021年是实施“十四五”规划和2035年远景目标的开局之年，
中央提出以扩大内需为主要抓手，加快形成“国内大循环为主体、国内国际双循环相
互促进”的格局，国内经济增速预期保持正增长，建材行业形势向好。国内水泥行业
正在向“高端化、智能化、绿色化”转型，水泥企业稳产、节能、降耗的改造需求持
续增加，淘汰落后产能、加大环保投入及智能制造成为趋势。预计“十四五”期间，
水泥企业产能减量置换是最重要的整线工程市场来源，与此同时，围绕提质增效、绿
色智能的技改市场将是重要的增量市场，为国内水泥工程市场带来新的发展空间。
2、海外多元化工程业务
据中国国际商会预计，2021年我国对外承包工程新签合同额有望达到2806.
6亿美元，完成营业额有望达到1676.6亿美元，增速由负转正。疫情期间，“一带一
路”建设重点项目顺利推进，凸显了“一带一路”倡议的韧劲和活力。中国企业对于
对外开展投资合作有较强的意愿和扎实的基础，“一带一路”倡议有望成为促进世界
经济复苏的重要抓手，吸引更多的国家参与其中，沿线国家工程承包市场将持续增长
。
3、节能环保业务
据生态环境部、中环协联合发布的《中国环保产业发展状况报告（2020）
》预测，2021年环保产业营收规模有望超过2万亿元，2025年预计突破3万亿元。环保
产业的市场需求依旧旺盛，产业集中度逐步提升，但竞争也更加激烈。节能服务产业
规模不断扩大，据中国节能协会节能服务产业委员会(EMCA)预测，按7.26%的复合年
增长率计算，到2025年，全国节能服务产业总产值将约达到8,080亿元。水泥窑协同
处置行业进入平稳发展阶段，据中国水泥网预测，随着拟建在建项目投产，“十四五
”水泥窑协同处置危废能力有望突破1500万吨，占据1/3以上的第三方处置市场，并
逐步挤压传统焚烧炉、填埋的市场。
(二)公司发展战略
公司以“服务全球，造福人类，建设世界一流企业”为使命，坚持“国际
化、数字化、平台化、绿色化”发展方向，以市场为导向，以客户为中心，以技术为
支撑，充分发挥资源、能力、经验优势，着力打造三大产业，努力建设成为建材行业
技术、装备、工程、服务世界一流企业。
1、水泥技术装备及工程服务
水泥技术装备及工程服务业务是公司传统主业及产业链的延伸，主要包括
水泥及矿山工程EPC、装备制造、运维保产业务等。“十四五”期间，公司将加大数
字化转型力度，实现数字设计、智能制造、智慧建造、数字交付、智慧运维、企业管
理等全产业链数字化。着力构建数字化运维+备品备件供应链生态，推进公司向生产
运维综合服务商转型。
2、节能环保
节能环保是公司战略性的新兴业务，主要包括固废危废处置、生态环境工
程、工业节能服务等。“十四五”期间，公司将深刻把握“碳达峰、碳中和”的政策
要求和发展机遇，用5年时间，使节能环保产业初具规模，品牌初步形成，成为推动
公司再上新台阶的重要动力和可持发展的“第二跑道”。
3、属地化经营投资
“十四五”期间，公司将进一步加大国际化发展力度，推进资源配置、品
牌文化、骨干团队、经营投资的全球化。一方面充分利用公司积累的国际化资源和国
际化经营优势，紧密围绕属地化市场需求，拓展多元化工程业务，另一方面在协同建
材企业走出去的同时，积极发展属地化轻制造业投资、海外园区建设等，提升属地品
牌影响力。“十四五”期末，力争在全球形成5个以上“亿元级”利润平台。
(三)经营计划
2021年，公司将全面把握新发展阶段，贯彻新发展理念，构建新发展格局
，坚持战略导向、目标导向、问题导向，不断深化改革创新，加大力度转型升级，推
进公司高质量发展。
1、巩固传统主业优势
一是进一步融入“双循环”格局，国内市场为基础建材企业优化升级、降
本增效提供服务和支撑，国际市场密切关注疫情形势变化，加强特殊时期客户关系管
理，持续强化市场和资源协同，进一步提高市场占有率；二是坚持全流程精细化管理
，加强项目策划、执行和监督，加大集中采购力度，提高项目盈利能力。
2、推进业务转型升级
依托数字化平台建设，进一步提高运维服务业务比重，实现业务可持续发
展。积极把握“碳达峰、碳中和”政策机遇，做大做强节能环保业务，大力拓展固废
危废处置、生态环境工程、工业节能服务等业务。创新属地化经营思路和模式，加快
境外基地建设，以市场需求为基础，积极拓展多元化工程业务，与建材企业协同出海
，进行产业化布局，提升品牌效应。
3、持续深化改革攻坚
贯彻落实国企改革三年行动方案，持续深入推进改革。进一步提升公司治
理能力，完善专职董事、独立董事工作机制；进一步优化管理层任期制和契约化管理
，加快建立职业经理人机制；建立覆盖不同群体的多样化的中长期激励机制，推动薪
酬分配向贡献突出的人才和一线岗位倾斜；全面完成业务重组，强化重组后的管理及
业务融合。
4、加强科技创新引领
持续提升科技创新能力与水平，攻坚水泥工业数字化智能化、固废资源化
、超低排放、碳捕集利用等领域，加快形成统一的“高端化、智能化、绿色化”水泥
生产线设计标准和实施体系。进一步完善协同高效的科技创新管理体系，健全科技创
新激励机制，激发科技人才活力。
(四)可能面对的风险
1、行业风险：全球范围内水泥产能过剩矛盾仍较为突出，水泥需求仍然滞
涨，新增产能有限，水泥工程市场竞争激烈。针对行业风险，一方面，公司将进一步
深化市场协同，加强战略客户管理，推进项目全流程的精细化管理，发挥节能、降耗
、数字智能等技术优势，提高盈利能力和市场竞争力；另一方面加快业务结构调整步
伐，提升装备制造、运维服务等业务比重，积极拓展属地化经营投资。
2、海外经营风险：全球经济增速放缓，新冠肺炎疫情蔓延，并产生多种衍
生风险，全球贸易和人员往来仍受影响；公司业务主要覆盖的非洲、中亚部分经济欠
发达地区政局、政策稳定性差，地缘政治冲突、社会动乱、恐怖主义等非传统公共安
全形势错综复杂。公司将进一步加强海外项目风险的梳理、分析、评估和应对，不断
完善海外经营、税务和合规风险管理体系。
3、汇率风险：公司海外业务占比较高，美元和欧元为主要结算货币，部分
合同涉及当地小币种结算，面临较大的汇率波动风险。针对此风险，一方面，公司加
大海外项目本土化分包、采购力度，消化当地货币；另一方面密切关注汇率波动，加
强对人民币走势的研判，持续完善外汇管理机制，以存量外币资金和未来项目外汇收
支为基础，以套期保值为目的，利用银行套期保值工具规避或锁定汇率风险，确保将
风险敞口维持在可控水平。
4、突发公共卫生事件风险：近年来，全球范围内突发公共卫生事件时有发
生，且多具有突发性、易变性、复杂性等特征，公司工程业务涉及链条长、地域广、
人员多，对市场开拓、项目履约、物资采购、人员派出等方面产生一定的影响。针对
此类风险，公司将持续健全安全管理应急保障机制，加强属地化战略实施，优化属地
资源配置，落实保障机制，将此类风险对公司生产经营可能产生的影响降至最低。
三、报告期内核心竞争力分析
（一）自主知识产权科技创新能力
公司是国家高新技术企业、国家技术创新示范企业，具有独立知识产权的
新型干法水泥生产线技术和装备，主要技术指标达到世界领先水平。
绿色化技术：以低热耗为代表的水泥绿色烧成技术及装备、低系统电耗为
代表的水泥绿色粉磨技术及装备、水泥生产超低排放技术及装备、水泥窑协同处置废
弃物技术、处置和替代原燃材料、富氧燃烧减碳和捕捉技术、新型低碳水泥生产技术
引领水泥行业节能减排、低碳绿色发展。
数字化技术：基于数字模型技术（BIM），自主开发工业互联网赋能与服务
平台（IIESP），实现了工程项目全过程、全要素的数字化管理，在公司EP、EPC项目
全面应用。
自主开发装备工厂管理数字化系统，主要装备产品，如篦冷机、辊压机、
立磨实现数字化模拟、自动化加工，推进公司装备制造向“精益管理、高端品质”迈
进。
智能化技术：公司自主开发基于双中台数据湖技术的工业互联网信息化平
台和基于人工智能、大数据预测技术的云边协同智能控制平台，为客户提供水泥工厂
智能化解决方案。公司设计建造的槐坎南方智能化水泥工厂全部采用公司自主研发的
具有国际先进水平的技术装备，生产数据自动采集率100%，关键设备数控化率达到96
%以上，质量数据在线采集率达到98%以上，生产线65人定岗，减员50%。通过智能化
技术的实施和应用，大幅改善劳动条件，减少生产线人工干预，降低能耗和排放指标
，提高生产过程可控性，提升产品质量，为业主带来较好的经济效益。
报告期末，公司拥有有效专利897项，其中发明专利171项，涵盖水泥制造
全工艺流程的技术和产品；先后主持或参加百余项水泥行业国际、国内标准和技术规
范的制定。公司拥有国家水泥节能环保工程研究中心、博士后工作站、中国水泥发展
中心（与联合国工发组织共同创建）、国家企业技术中心等5个国家级创新平台以及1
0个省部级创新平台。公司所属中材（天津）粉体技术装备有限公司是制造业单项冠
军。
（二）全产业链系统集成服务能力
公司是国际水泥技术装备工程市场唯一具有完整产业链的企业，拥有从水
泥工程技术研发，工程设计、专业装备制造、工程建设、设备安装、生产线调试到生
产线维护和运营管理的完整产业链资源、专业人才队伍和系统解决方案。公司不断加
强内部协同，推动水泥技术装备与工程全产业链的价值重塑和布局优化，较好地适应
市场需求。
（三）全球领先的市场份额
目前，国内所有水泥生产线中，由公司承建或提供单项服务的比例近70%。
在国际市场，自2002年开始大规模实施国际化战略，截至2020年底，公司累计在全球
75个国家和地区承接了251条生产线、75个粉磨站，水泥技术装备与工程主业全球市
场占有率连续13年保持世界第一。公司上榜2020年度ENR“全球最大250家国际承包商
”榜单，位列中国入榜企业第11位，全球入榜企业第54位。
（四）卓越的项目履约能力
公司在海外拥有24个境外属地化公司，1800名外籍雇员，超过1000名优秀
的海外项目管理人员，本土化用工比例超过50%。2020年，在全球疫情持续恶化的不
利条件下，逆势向境外派出1,300多名人员，保障境外项目稳步推进，充分展示了公
司强大的履约能力和抗风险能力。近年来，公司不断加强精细化管理，充分发挥在质
量、成本和工期方面的比较优势，创造了多项水泥工程建设领域的“第一”：公司承
建的都江堰拉法基项目是国内第一个EPC水泥总承包项目；铜陵海螺5,000t/d水泥熟
料生产线是中国第一条5,000t/d国产化示范线，被誉为“中国水泥工业里程碑”；多
米尼亚项目是中国企业在海外承建的第一个水泥工程总承包项目；阿联酋UCC项目是
中国企业在海外承建的第一条日产万吨水泥生产线；阿尔巴尼亚FK项目是第一个将中
国大型水泥成套设备出口到欧洲的项目；匈牙利NOSTRA项目被当地媒体称为“世界最
美丽的水泥厂”；埃及GOEBeniSuef66,000t/d项目是世界水泥行业迄今在同一地点、
同一时间、同步建设的最大规模水泥生产线项目，创造了“中国制造”和“中国速度
”的新典范。
（五）良好的品牌信誉
公司始终坚持以客户需求为中心，凭借领先的技术、卓越的工程品质，多
次荣获中国建设工程鲁班奖、国家优质工程奖及建材行业多种荣誉。2020年公司荣获
“中国工业大奖”，成都院埃及GOEBeniSuef66,000t/d项目荣获国家优质工程金奖。
公司凭借“工期短、履约好、性能优、服务佳”的优质品牌形象，与LafargeHolcim
、Heidelberg等国际水泥巨头以及Dangote等当地有影响力的企业建立了长期合作关
系，“SINOMA”品牌成为国际建材工程市场最具影响力的品牌之一，品牌认知度和美
誉度持续提升。近年来，公司持续深化属地化经营和本土化运作，积极践行世界企业
公民责任，不断赋予品牌新的价值和内涵。
（六）较强的融资能力
公司作为国务院国资委所属中国建材集团旗下的上市公司，拥有多渠道的
融资资源和相对较低的融资成本。公司与主要的商业银行、政策性金融、保险机构保
持密切的沟通和合作，并可通过资本市场运用股权、债权等多种渠道进行融资，解决
公司资金需求，支持公司业务发展。
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